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英大信托总会计师刘卫东:走现代资产管理模式 期待信托业凤凰涅
发布日期:2021-06-30 16:44   来源:未知   阅读:

  高手平特4944ccwww.06263a.com,随着中国经济改革开放30年,经济高速增长,国民财富迅速积累,财富管理与财富传承的市场需求逐渐升温。信托投资凭借特有的制度优势和灵活的业务模式,其资产管理规模目前已经超过公募基金行业、直追保险业,成为中国金融行业的最大“黑马”。

  为帮助广大投资者更好地认识信托行业,并与信托公司建立良好的沟通、交流桥梁,10月29日,由中国银监会非银部指导,中国信托业协会主办,中国财经第一门户东方财富网承办的“认知信托成就财富——中国信托业投资者教育系列活动”正式拉开帷幕。作为活动的重要组成部分,“信以致远创新信托——中国信托业高管访谈节目”将通过与企业高管的面对面访谈,全方位展现优秀信托公司的企业文化和经营理念,让更多投资者走进信托、了解信托。在本期节目中,英大国际信托有限责任公司党组成员、总会计师刘卫东接受了东方财富网的专访。

  刘卫东:信托这一行业持续发展的首要条件就是诚信。基于信任,才有委托受托的契约关系产生;基于信任,才有聚少成多,代人理财的业务发展空间;基于信任,才有财产增值、财富传承的未来期望。我们英大信托的核心价值观就是“诚信责任创新奉献”,我们视“诚信和责任”为生存的基础,“创新和奉献”是发展的动力。

  20多年来,在社会各界的大力支持和关心下,公司对内强化管理,对外规范发展,形成了务实稳健的经营风格,各项业务稳步增长。截止2012年9月末,公司管理资产总规模2088亿元,实现利润4.79亿元,年内累计向受益人提供信托收益79亿元,综合实力位居国内信托业前列。2008年公司获得中国社科院和金融时报联合评选的“年度最佳信托公司”称号,2009年、2010年、2011年,公司连续荣获“年度最佳成长性信托公司”称号,品牌影响力快速提升。2011年,公司当选中国信托业协会首届监事长单位,行业地位显著提升。

  公司这些年的稳健发展正是基于公司的优秀企业文化获得了广大新老客户的认可,赢得了投资者信赖与支持;我们严控风险、合规经营,为委托人利益保驾护航,从而获得委托人的进一步信任,将资产托付于我们管理。我们的服务口号叫“英财智选,大信致远”,这是我们企业文化的集中体现。我们要做的是“以市场化为手段,以金融服务为载体,以客户资产最大化为核心,以公司科学发展为目标”,通过专业化的资产配置能力和财富管理服务,满足投资者财富增值的期望,同时谋取公司健康稳定的发展。

  东方财富网:作为此次活动的参与方,您是如何理解本次活动的主题“认知信托,成就财富”?

  刘卫东:随着我国经济的快速发展,机构和个人的财富积累越来越多,投资者的理财需求强烈。这对中国信托行业来说是巨大的发展机遇。但是,我们不得不承认,社会公众对信托的认识程度还是远远不够的,甚至对信托有所误解。

  由于历史和文化的差异,我国本身没有信托传统,而“不露富”文化又使得信托制度在我国的继承和发展面临诸多困扰;另一方面,许多投资者对信托理财的风险意识不足,迷信于所谓的“刚性兑付”。因此信托需要媒体的大力支持,加大宣传力度,使投资者“认知信托”。新“一法两规”给信托业带来了生机和活力,10年间,信托资产规模实现了从零到接近6万亿元的跨越,真正回归到了“受人之托、代人理财”的信托本源,而银监会陆续出台的一系列的“新政”,其核心思想都是鼓励信托公司开展主动管理类信托业务,培养核心资产管理能力,打造财富管理机构,这就赋予了信托公司“成就财富”的使命。

  东方财富网:信托的本质是“受人之托,代人理财”,它在具体业务层面上有何独特优势?

  刘卫东:信托理财这种方式有其特有的优势:第一,专业理财风险可控。信托公司作为受托人履行项目实际管理人的职责,接受中国银监会监管,建有完整的项目风险分析系统和项目运作管理团队;而在具体项目中,受托人都会采取严格的风险控制措施,比如抵质押担保措施、优先劣后结构安排等,保障信托财产的安全。第二,种类丰富收益较高。信托公司投资渠道丰富,可运用贷款、股权、证券、租赁等多种投资方式,而上述丰富的投资渠道也保证了信托产品可以捕捉到市场机会,获取较高收益,并可进行组合投资,化解金融风险。第三,财产独立破产保护。信托财产具有独立性,信托一旦有效设立,其受益权和管理运用处分权即进行了分离,并且受托人只能按照信托合同确定的范围和方式进行运作。即使作为受托人的信托公司破产,信托财产的管理也不终止,而是由新的受托人继续管理,这就保证了信托财产的独立性。而合法设立的信托,其名下的财产一般情况下不受委托人、受托人和受益人的死亡、解散、撤销、破产的影响,信托财产不作为其遗产或清算财产。除法律规定的情形外,上述三方的债权人或其他第三方均不得对信托财产予以强制执行。

  东方财富网:在信托业资产规模壮大的同时,对于信托业风险管控能力也提出了更高的要求。对此,贵公司有哪些相应的战略部署?

  刘卫东:我认为信托公司如果没有有效的风险防范措施,业务的快速发展就是充斥着泡沫的,也是不稳固的。高效的风险控制能力是公司快速发展的前提。另一方面公司业绩的快速发展本身也会为公司风控能力提供有力的保证,最现实的例子就是足够的利润积累可以提供更多的不良拨备和计提空间。

  英大信托围绕公司发展战略,以实施净资本管理为主线,逐步构建具有独立性、系统性、连续性和有效性的合规与风险管理体系,确保公司经营遵守有关法律、法规,保障经营管理的有效性,促进公司健康发展。一是从公司发展战略全局出发,编制公司《业务指引》,完善与一流信托公司相适应的全面风险管理体系,逐步构建全面覆盖、不留死角的监督检查体系。二是培育新型的风险管理文化。通过分类汇集各项内部规章制度,发布各业务产品及操作过程中的风险指引,明确提示风险点及防范要点,树立囊括各个部门、各项业务、各种产品的全方位风险管理理念,推行涵盖事前监测、事中管理、事后处置的全过程风险管理行为。三是以监管评级标准、净资本管理办法为依据,进一步完善合规风险管理组织架构和内部控制体系,完善合规经营、风险管理、内控制度以及信息披露等工作机制。

  以上是从整个风控体制建设上来规范公司业务的运营与开展,有了这道科学坚固的防火墙,具体各个项目的操作过程再经历尽职调查、法律合规审查、信托业务投资决策委员会、公司总经理办公会决策等流程的层层把关,最后推向市场。投资者可以通过网络等信息收集了解信托产品的基本情况,不妨向我们的理财客户经理来电咨询,更加深入地沟通您关心的细节或疑问,从而选择适合自己风险偏好、期限要求和预期投资回报率的产品。

  刘卫东:当前,信托资产规模接近6万亿,但与中国47万亿的GDP总量相比,占比还较低,未来发展空间广阔。目前美国、日本等国家信托资产规模均已超过该国的GDP总量。中国未来几十年的发展将是一个逐步“信托化”的过程,主要表现为公众将更多使用信托手段理财,政府和机构将利用更多信托服务,信托资产占GDP的比重将持续不断增加。随着我国经济的发展和人均收入、财富的增长,信托业将迎来巨大创新发展空间。

  当然了,就像我们经常说的“前途是光明的,道路是曲折的”,在这个逐步“信托化”的过程中,信托业还需要克服调控、竞争等一系列困难。但我相信,“曲折”的道路会培养信托公司更坚强的理财能力和竞争实力,真正成为投资者财富增值的重要工具,成为中国财富管理行业的领军者。

  根据权威机构的预测,到2017年中国将成为全球第二富有国家。中国内地家庭财富从2007年以来,年均增幅高达13%,较全球平均增长率5.8%超出一倍以上,这为中国的财富管理提供了肥沃的土壤。财富管理业务发展依托6要素:客户、平台、产品、队伍、品牌和渠道,这就决定了信托公司转型发展已经身不由己,必须坚定不移地走“标准化、规模化、基金化、系统化”的现代资产管理模式,让我们共同期待中国信托业的凤凰涅槃。

  第一,是否符合信托相关法规的合格投资者资格,即满足以下三个条件之一:投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

  第二,可投资资产中以何种比例配置信托产品,从而不影响个人、家庭或者企业的流动性要求;

  第三,选择哪一个或哪一些信托产品才能满足风险偏好与预期投资回报率的期望。

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